考试科目名称：金融市场

一、考试性质

普通高等学校本科插班生招生考试是由专科毕业生参加的选拔性考试。高等学校根据考生的成绩，按已确定的招生计划，德、智、体全面衡量，择优录取。该考生所包含的内容将大致稳定，试题形式多种，具有对学生把握本课程程度的较强识别、区分能力。

二.考试内容及要求

一、考试基本要求

《金融市场》是一门理论性和实践性强，创新性和可操作性强的综合性应用学科，是商学院金融工程专业学生的专业必修课，也是实现培养目标的核心专业课程之一。通过该课程的学习，使学生掌握金融市场和金融机构的基本业务、产品及操作流程，具备一定的业务实操能力、适岗能力和分析解决问题的能力。

二、考核知识点及考核要求

本大纲的考核中，按照“识记”、“领会”、“简单应用”和“综合应用”等四个层次规定应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义是：

识记：能了解有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求。

理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的要求。

应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法分析和解决有关的理论问题和实际问题。

第1章金融体系全貌

一、考核知识点

1、金融体系的作用

2、金融体系的特征与类型

二、考核要求

1、识记

(1)金融体系的基本功能

(2)直接融资体系和间接融资体系

2、领会

(1)金融体系的作用

(2)直接融资与间接融资的区别

3、应用

(1)我国的金融体系结构

(2)我国的金融体系的特征与发展趋势

第2章金融产品、金融市场与金融机构

一、考核知识点

1、金融产品

2、金融市场基础

二、考核要求

1、识记

(1)金融产品的定义

(2)金融产品的特征

(3)金融市场的定义

(4)货币市场与资本市场的定义

2、领会

(1)金融产品的四大特征之间的关系

(2)金融市场的分类方式

3、应用

(1)我国的金融产品分类

(2)分析按金融产品分类的金融市场

第4章收益、风险和资产定价理论

一、考核知识点

1、金融产品定价的目标和投资者效用函数

2、资本资产定价模型的基本假设和结论

3、套利定价模型的基本假设和结论

4、两类模型的联系和区别

二、考核要求

1、识记

(1)风险的定义

(2)三大投资者效用函数

(3)资本资产定价模型的定义

(4)套利定价模型的定义

2、领会

(1)风险厌恶型投资者

(2)资本资产定价模型的公式

3、应用

(1)资本资产定价模型的基本假设和结论

(2)套利定价模型的基本假设和结论

(3)两类模型的联系和区别

第5章中央银行

一、考核知识点

1、中国特色的货币政策中间目标

2、中国的主要货币政策工具

3、货币政策的效果

二、考核要求

1、识记

(1)社会融资规模

(2)我国货币政策主要工具的定义

(3)货币政策效果的定义

2、领会

(1)社会融资规模的内涵

(2)常备借贷便利的定义和特点

3、应用

(1)社会融资规模指标为什么适合我国的货币政策的中间目标

(2)影响货币政策效果的因素分析

第6章存款性金融机构

一、考核知识点

1、不同类型的存款性金融机构

2、商业银行监管体系与《巴塞尔协议II》

二、考核要求

1、识记

(1)存款性金融机构的定义

(2)商业银行的定义

(3)《巴塞尔协议》的定义

2、领会

(1)不同类型的存款性金融机构的区分

(2)《巴塞尔协议》的用途

3、应用

(1)商业银行监管体系与《巴塞尔协议》

第7章非存款性金融机构

一、考核知识点

1、证券公司的业务和风险管理

2、证券投资基金公司的业务和风险管理

二、考核要求

1、识记

(1)证券公司的定义

(2)证券投资基金公司的定义

2、领会

(1)区分证券公司与商业银行在经济中的不同作用

(2)证券公司的业务分类

(3)证券基金公司的业务分类

3、应用

(1)证券公司的风险类型和风险监管要求

(2)证券基金公司如何应对大额赎回潮的风险和流动性风险

第8章货币市场

一、考核知识点

1、货币市场的定义、特征和功能

2、同业拆借市场运作机制

3、债券回购市场运作机制

4、票据市场运作机制

二、考核要求

1、识记

(1)同业拆借的定义

(2)回购协议的定义

(2)票据市场的定义

2、领会

(1)同业拆借的产品分类和参与主体

(2)债券回购的产品分类和参与主体

(3)票据市场的产品分类和参与主体

3、应用

(1)我国同业拆借市场的运行机制

(2)我国票据市场的运行机制

第9章资本市场(I)--债券市场

一、考核知识点

1、债券市场的定义和主要产品

2、债券一级市场的发行机制

3、债券二级市场的交易机制

二、考核要求

1、识记

(1)债券的定义和票面形式

(2)债券市场体系

(3)按照债券的发行主体实行的不同产品分类

(4)银行间债券市场、交易所债券市场的定义

2、领会

(1)按照不同付息方式分类的债券产品

(2)金融债券、企业债券和公司债券的区别

3、应用

(1)国债发行机制

(2)区分银行间债券市场和交易所债券市场的不同交易机制

第10章资本市场(II)--股票市场

一、考核知识点

1、我国多层次股票市场的定义

2、股票IPO发行机制和再融资机制

3、股票流通市场交易价格的形成机制和股票市场价格指数

二、考核要求

1、识记

(1)多层次股票市场的定义

(2)核准制、保荐制、询价制度的定义

(3)配股和增发的定义

(4)价格形成机制分类和价格监控机制分类

2、领会

(1)创业板的上市条件与主板的区别

(2)询价制度的步骤

(3)定向增发与其他再融资方式的区别

(4)涨跌幅限制

3、应用

(1)首次公开发行的各个制度设置的目的

(2)我国涨跌幅限制的比例和设置的目的

三.考试形式及试卷结构

1、考试形式为闭卷，笔试，考试时间为120分钟，试卷满分为100分。

2、试卷内容比例：第一、二、四章占20%，第五、六、七章占30%，第八、九、十章占50%。

3、试卷题型比例：单选题占20%，判断题占20%，计算分析占20%，案例分析题占40%。

4、试卷难易比例：易、中、难分别为30%，50%，20%。

四.参考书目

李心丹编著，《金融市场与金融机构》，中国人民大学出版社，2015年4月

五.题型示例

一、单选题(共10题，每题2分，共20分)

7.以下哪类机构属于存款性金融机构的是()。

A.政策性银行

B.村镇银行

C.财务公司

D.以上全是

8.美国新总统特朗普的上任加大了市场对美联储加息的预期，此类因素属于影响货币政策效果的哪个因素?()。

A.政治环境的变化

B.货币政策的时滞

C.微观主体的预期

D.经济条件的变化

二、判断题(共20题，每题1分，对的打√，错的打×，共20分)

1.我国沪深交易所都是会员制交易所。()

2.我国在首次公开发行股票的询价过程只需要做到初步询价即可。()

三、计算分析题(共2题，每题10分，共20分)

1.1.拆出方国内B银行在同业拆借市场上借出5000万元人民币给拆入方国内A银行，成交日期：2012年12月10日，拆出金额为5000万元成交利率(%)为Shibor14天+100bps，拆借期限(天)为14天，手续费(元)0元。请计算：

1)起息日和收款日的时间;

2)到期应收利息为多少万元?(Shibor14天在12月10日的报价为4.55%)

四、案例分析题(共2题，每题20分，共40分)

案例1：央行8月重启14天逆回购引发市场高度关注

央行日前重启14天逆回购引发市场高度关注。实际上，央行上次进行14天期逆回购还要追溯至今年2月初。从历史上看，14天期逆回购操作主要是为了满足金融机构对跨节资金的临时性需求，通常在春节及“十一”长假前开展。国泰君安首席债券分析师徐寒飞指出，重启14天期逆回购是为了更好地平稳机构流动性预期以及增加公开市场操作的灵活性，意在稳定流动性预期和避免释放过于明显的宽松信号。

中国人民银行副行长易纲日前表示，央行充分利用公开市场操作保证市场流动性充裕。14天逆回购让市场多了一个选择，推出14天逆回购有利于整个市场发展和流动性的充足。

华夏银行发展研究部战略室负责人杨驰对《经济参考报》记者表示，重启14天逆回购意味着央行更倾向于通过SLF、MLF以及逆回购这样的公开市场操作的方式来调节市场流动性，降息降准的可能性在下降。另外，重启14天逆回购也有稳定市场利率的考虑，今年以来市场利率下行的趋势比较明显，但利率下行太快有可能加大资本外流压力。

值得注意的是，8月26日，在全球央行杰克逊霍尔年会上，美联储主席耶伦表示，最近几个月以来，再次加息的理由已经增强，市场人士分析称，这意味着美联储今年年内加息将成为大概率事件。而美联储一旦再次加息，将对人民币汇率和中国的资本流动产生巨大压力，从而也会对国内的货币政策产生影响。

招商证券研报就指出，央行货币政策的取向并不取决于当前通胀的走势更取决于预期的变化。此外，央行在二季度货币政策执行报告中专门分析为何慎用降准工具。汇率和资产价格仍是央行采用其他货币工具，延后降准时点的主要顾虑。

结合案例，回答以下问题：

(1)请简要解释央行实施货币政策的三大法宝。(6分)

(2)案例中提到的SLF指的是什么意思?它有什么特点?(4分)

(3)根据案例进行分析，为什么我国央行要慎用降准工具?(10分)